پیش‌نویس:مایکل بری

مایکل جیمز بری
زادهٔ	۱۹ ژوئن ۱۹۷۱
ملیت	آمریکایی
پیشه	سرمایه‌گذار و مدیر صندوق پوشش ریسک

مایکل جیمز بری (انگلیسی: Michael James Burry) (متولد ۱۹ ژوئن ۱۹۷۱) یک سرمایه‌گذار آمریکایی، مدیر صندوق‌های سرمایه‌گذاری پریسک و پزشک است. او صندوق سرمایه‌گذاری Scion Capital را تأسیس و از ۲۰۰۰ تا ۲۰۰۸ مدیریت ان را برعهده داشت. شهرت مایکل بری به دلیل اولین سرمایه‌گذاری او در بحران وام‌های رهنی که در بین سال‌های ۲۰۰۷ و ۲۰۱۰ اتفاق افتاده وآن را پیش‌بینی کرده کرده بود می‌باشد.

زندگی و تحصیلات

مایکل بری در سان خوزه، کالیفرنیا متولد و بزرگ شد. در دو سالگی چشم چپ خود را به علت بیماری retinoblastoma از دست داد و از آن زمان دارای چشم مصنوعی می‌باشد.

مایکل بری در نوجوانی در دبیرستان Santa Teresa تحصیل کرده‌است.

بری در رشته اقتصاد و دوره مقدماتی پزشکی (پیش پزشکی) در دانشگاه کالیفرنیا، لس آنجلس تحصیل کرد و وی دوره دستیاری خود را در حوزه مغز و اعصاب در مرکز پزشکی دانشگاه استنفورد آغاز کرد ولی آنرا به پایان نرساند.

مایکل بری در حالی که شب کارش تمام می‌شد بروی سرگرمی خود که سرمایه‌گذاری بود کار می‌کرد.

بری مجوز خود را به عنوان پزشک فعال در هیئت پزشکی کالیفرنیا حفظ کرد وآن را از الزامات ادامه تحصیل خود می‌دانست.

حرفه سرمایه‌گذاری

پس از دانشگاه پزشکی، مایکل بری به عنوان رزیدنت مغز و اعصاب بیمارستان استنفورد و سپس رزیدنت پاتولوژی بیمارستان استنفورد مشغول به کار شد.

پس از آن، مایکل بری برای راه اندازی صندوق تأمینی خود رفت. او قبلاً با نشان دادن موفقیت در سرمایه‌گذاری ارزشمند به عنوان یک سرمایه‌گذار شهرت یافته بود. او در انتخاب سهام خود آنقدر موفق بود که مورد توجه شرکت‌هایی مانند Vanguard , White Mountains Insurance Group و سرمایه گذاران برجسته ای مانندJoel Greenblatt قرار گرفت.

او چندین بار گفته‌است که سبک سرمایه‌گذاری او بر اساس کتاب (Security Analysis) تحلیل امنیت Benjamin Graham و David Dodd’s در سال ۱۹۳۴ ساخته شده‌است: «تمام انتخاب سهام من ۱۰۰٪ بر اساس مفهوم حاشیه ایمنی است.»

پس از تعطیل کردن وب سایت خود در نوامبر ۲۰۰۰، بری صندوق پوشش ریسک (اکنون وجود ندارد) Scion Capital را راه اندازی کرد که از طریق ارث خانوادگی و وام تأمین شده بود. نام این شرکت برگرفته از یکی رمان‌های مورد علاقه وی است.

در سال ۲۰۰۵، بری شروع به تمرکز بر بازار subprime(وام درجه دو) کرد. او از طریق تجزیه و تحلیل خود از شیوه‌های وام‌دهی وام مسکن در سال‌های ۲۰۰۳ و ۲۰۰۴، به درستی پیش‌بینی کرد که حباب املاک و مستغلات در اوایل سال ۲۰۰۷ رخ خواهد داد.

تحقیقات بری در مورد ارزش املاک مسکونی، او را متقاعد کرد که وام‌های رهنی، به ویژه آنهایی که نرخ بهره پایینی دارند، و اوراق مبتنی بر این وام‌های مسکن، که نرخ‌های اولیه ان‌ها با نرخ‌های بسیار بالاتر جایگزین شوند شروع به مطالعه کند. این تحقیقات باعث شد مایکل بری با متقاعد کردن گلدمن ساکس و دیگر شرکت‌های سرمایه‌گذاری به فروش سوآپ‌های پیش فرض اعتبار در برابر معاملات غیررسمی روی آورد. این تحلیل وی درست بود و مایکل بری براین اساس در سال سود بزرگی از این معاملات کرد.

مایکل بری در طول پرداخت‌هایش به سوآپ‌های نکول اعتباری، دچار شورش سرمایه‌گذاران شد، جایی که برخی از سرمایه‌گذاران در صندوق او نگران نادرست بودن پیش‌بینی‌های او بودند و خواستار برداشت سرمایه خود شدند. در نهایت، تجزیه و تحلیل مایکل بری درست پیش‌بینی شد: او سود شخصی ۱۰۰ میلیون دلاری و سودی بیش از ۷۰۰ میلیون دلار برای سرمایه گذاران باقیمانده خود به دست آورد و صندوق Scion Capital در نهایت از ۱ نوامبر ۲۰۰۰ تا ژوئن ۲۰۰۸ بازدهی ۴۸۹٪ (خالی از کارمزدها و هزینه‌ها) را ثبت کرد.

بر اساس وب‌سایت خود او تا آوریل ۲۰۰۸ موقعیت‌های کوتاه سوآپ اعتباری خود را منحل کرد و از کمک‌های مالی ۲۰۰۸ و ۲۰۰۹ بهره‌ای نبرد. او متعاقباً شرکت خود را منحل کرد تا بر سبد سرمایه‌گذاری شخصی خود تمرکز کند.

مایکل بری در مصاحبه ای که در ۳ آوریل ۲۰۱۰ با نیویورک تایمز انجام داد، استدلال کرد که هر کسی که بازارهای مالی را در سالهای ۲۰۰۳، ۲۰۰۴ و ۲۰۰۵ با دقت مطالعه کرده باشد، می‌تواند ریسک فزاینده در بازارهای فرعی را تشخیص دهد. او رگولاتورهای فدرال را به خاطر کوتاهی در گوش دادن به هشدارهای مشاوران مقصر دانست.

مایکل بری بیشتر توجه خود را بر سرمایه‌گذاری در آب، طلا و زمین‌های کشاورزی متمرکز کرده‌است. وی می‌گوید: «سرمایه گذاری کوچکی که او هنوز انجام می‌دهد روی یک کالا است که ان آب است.»

پس از دو سال، در ۱۴ فوریه ۲۰۱۹، Scion Asset Management یک گزارش فصلی دیگر را ثبت کرد، که نشان می‌دهد مایکل بری دارایی‌های متعددی با سرمایه بزرگ و دارایی‌هایی به ارزش ۱۰۳٬۵۲۸٬۰۰۰ دلار را تحت مدیریت دارد، دقیقاً بالاتر از آستانه برای تشکیل پرونده. در آگوست ۲۰۱۹، بلومبرگ نیوز ایمیلی از مایکل بری نقل کرد که در آن اعتقاد وی مبنی بر وجود حباب در سهام شرکت‌های بزرگ آمریکا است. در سال ۲۰۲۰، بزرگ‌ترین سرمایه‌گذاری‌های این صندوق عبارت بودند از Alphabet Inc (121 میلیون دلار) وfacebook (24.4 میلیون دلار).

بر اساس توییتی که اکنون حذف شده‌است، مایکل بری موقعیت (های) فروش تسلا را قبل یا حدوداً در اوایل دسامبر ۲۰۲۰ آغاز کرد و احتمالاً پس از پیشی گرفتن ارزش بازار تسلا از فیس بوک، به موقعیت‌های فروش خود اضافه شد. مایکل بری پیش‌بینی می‌کند که سهام تسلا مانند حباب مسکن سقوط می‌کند و می‌گوید «آخرین Big Short من بزرگتر و بزرگتر و بزرگتر شد». در ماه می ۲۰۲۱، گزارش شد که مایکل بری بیش از ۸۰۰۰۰۰ سهام تسلا را در اختیار دارد. در طول سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۱، مایکل بری گزارش داده‌است که تقریباً ۳۱ میلیون دلار در شاخص نوآوری ARKK ETF مدیریت شده توسط Ark Invest نگه داشته‌است.

زندگی شخصی

مایکل بری متأهل، دارای فرزند است و در حال حاضر در Saratoga، کالیفرنیا زندگی می‌کند. پسرش مبتلا به سندرم آسپرگر تشخیص داده شده و وی معتقد است که خودش پس از مطالعه در مورد این اختلال به سندرم آسپرگر مبتلا بوده‌است. وقتی مایکل بری جوان تر بود، متوجه شد که نگاه کردن به مردم، انرژی زیادی از او می‌گیرد و گفت: «اگر به شما نگاه می‌کنم، به این معنی است به شما گوش نمی‌کنم». همچنین مایکل بری به شدت از قرنطینه‌های همه گیر کووید-۱۹ انتقاد کرد.

فیلم

رکود بزرگ

• ۲۰۱۰: Michael Lewis, The Big Short
• 2009: Gregory Zuckerman, The Greatest Trade Ever

منابع

مشارکت‌کنندگان ویکی‌پدیا. «|Michael Burry»